תכנית ממשלתית ליציאה
מעסקי הנדל"ן
סימנים סותרים מצד הממשל להקטין את המעורבות הממשלתית
הלשכה הממשלתית, האחראית לפיקוח על הערבויות הממשלתיות הניתנות לפני מאי ופרדי מק, פירסמה בשבוע האחרון תכנית שמטרתה להקטין בהדרגה את הערבויות והתלות הממשלתית כלפי חברות אלה. תכנית זו מתנגשת בתכנית הממשל הדורשת מחברות אלה להקל את מצוקתם של בעלי הבתים ולעזור להם להחלץ מהמצב אליו נקלעו.
תכנית הלשכה מבוססת על העלאת ההוצאות שמבקשי ההלוואות יצטרכו לשלם בכדי לקבל את ההלוואה המיוחלת. תקוות הלשכה הן שכשההוצאות הכלליות לקבלת הלוואות מ-פני מאי ופרדי מק יעלו, יותר ויותר לווים יפנו למוסדות פיננסיים אחרים שאינם נושאים ערבות ממשלתית ובכך יקטינו את מספר ההלוואות שהממשל ערב להם.
כמו שנאמר, תכנית זו מתנגשת ברצון הממשל לערב את החברות האלה אף יותר במטרה לעזור לבעלי בתים במצוקה, וכמובן כל זה על חשבון משלם המיסים האמריקאי.
לפני כשנה פורסמה תכנית הממשל להוריד בהדרגה את תלותן של חברות אלה בערבות הממשל. רצוי לזכור שהלוואות מסוכנות והימור גרוע על הלוואות בעבר גרמו לגרעון מצטבר של למעלה מ-130 ביליון דולר.
מאז פרסום תכנית זו של ממשל אובאמה, הבית הלבן נוקט צעדים הנוגדים לחלוטין את התכנית שהוגשה, כשאנשי הממשל מפצירים ללא הרף ב-פני מאי ופרדי מק להגדיל את מעורבותן על ידי חילוץ בעלי בתים נזקקים, מתוך אמונה שעזרה כספית זו תשחרר כספים שיעזרו לכלכלה בכללותה ובעיקר לשטח הנדל"ן. הלחץ של הממשל על חברות אלה מתרכז ברצון הממשל לאלץ את החברות לקחת סיכונים אף גבוהים יותר, וכל זאת, כמובן, על חשבון משלם המיסים. הכיוון מראה על מגמה של הממשל ליצור תלות גבוהה יותר של ענף הנדל"ן על הממשלה, שתהיה אף יותר מעורבת מאי פעם בפיקוח וקבלת החלטות הנוגעות לחיי כל אחד מאיתנו.
הלשכה הממשלתית, שהיא האחראית מבחינה חוקית על התנהלות פני מאי ופרדי מק, מתנגדת לנקיטת צעדים שיגרמו לחברות אלה נזקים פיננסיים נוספים כשהפסדי בעלי בתים במצוקה, יגדלו.
"זהו אחד האתגרים הרציניים העומדים לפנינו בפיקוח על חברות אלה, כשההחלטה להפחית את המעורבות הממשלתית מתנגשת ברצון הממשל הדמוקרטי למעורבות אף יותר גדולה שלהן במשק". כך טוען מנהל הלשכה. פני מאי ופרדי מאק מהוות שותף עקרי לכל הקורה בשוק הנדל"ן העומד על 10 טריליון דולר. הן פועלות בשיתוף עם המוסדות הבנקאיים והן החבל המקשר בין המשקיעים הבינלאומיים המעוניינים לרכוש נכסים בארצות הברית, והמוסדות הפיננסיים כאן.
פני מאי ופרדי מק מקלים על קונים פוטנציאליים לרכוש הלוואות נוחות לבתים כאן, מעצם ערבותן להלוואות אלה.
פני מאי ופרדי מק ביחד עם ה- FHA חלשו על שוק ההלוואות למשכנתאות בארבע השנים האחרונות, כשהבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים חתכו בצורה משמעותית את אישורי ההלוואות למשכנתאות שהן אישרו, עקב המצב בענף והמיתון בארצות הברית. השוק הפרטי לא מראה סימני התאוששות כשאר הכלכלה בארצות הברית. מתכנני ומתווי המדיניות בממשל מודאגים מאד מהסיכונים הנובעים ממעורבות ממשלתית גוברת והולכת בשוק הנדל"ן. ממשל אובמה עומד לפרסם בחודשיים הקרובים נתונים נוספים על המעורבות הממשלתית במטרה לשפר את שוק הנדל"ן.
נראה ששוק הנדל"ן ימשיך להוות אבן נגף בהתאוששות המשק כולו עד שנצליח לבטל לחלוטין את הערבויות הממשלתיות על ההלוואות למשכנתאות ויכולת השוק הפרטי לאשר הלוואות אלה, ללא מעורבות ממשלתית, כשהשוק הפרטי מכתיב את תנאי ההלוואה לאלה המבקשים הלוואות. עדיין רבים המומחים הכלכליים, בעיקר בממשל, המאמינים שמעורבות ממשלתית נחוצה וחיונית בכל הקשור לנדל"ן.
כל הצדדים מסכימים ומאשרים אותה לכיוון של מעורבות וערבויות ממשלתיות קטנות והולכות בשוק הנדל"ן, אך עדיין נראה שזרמים שונים בממשל מאמינים שמעורבות ממשלתית רצויה ואף נחוצה.
תכניות בלשכה הממשלתית לפיקוח כוללות ניסיון להניח את התשתית שתשרת הלוואות חדשות ויצירת מערכת הלוואות חדשה, שתערב את שוק הפיננסים הפרטי ותשרת את המוסדות הפיננסיים ואת מכירתן של הלוואות אלה למשקיעים. התכנית תכלול דרכים בהן פני מאי ופרדי מק יוכלו לתרום לשיפור מצב הנדל"ן העכשווי, ללא מעורבותו של הממשל וללא ערבויות משלם המיסים האמריקאי. הן כוללות קידום מכירות שורט סייל ו- Dead in Lien, בהן יוותר הבנק על חלק מהחוב כשהבית נמכר, או שהבעלות על הנכס תעבור למוסד הפיננסי שנתן את ההלוואה עליו.
סימנים סותרים מצד הממשל להקטין את המעורבות הממשלתית
הלשכה הממשלתית, האחראית לפיקוח על הערבויות הממשלתיות הניתנות לפני מאי ופרדי מק, פירסמה בשבוע האחרון תכנית שמטרתה להקטין בהדרגה את הערבויות והתלות הממשלתית כלפי חברות אלה. תכנית זו מתנגשת בתכנית הממשל הדורשת מחברות אלה להקל את מצוקתם של בעלי הבתים ולעזור להם להחלץ מהמצב אליו נקלעו.
תכנית הלשכה מבוססת על העלאת ההוצאות שמבקשי ההלוואות יצטרכו לשלם בכדי לקבל את ההלוואה המיוחלת. תקוות הלשכה הן שכשההוצאות הכלליות לקבלת הלוואות מ-פני מאי ופרדי מק יעלו, יותר ויותר לווים יפנו למוסדות פיננסיים אחרים שאינם נושאים ערבות ממשלתית ובכך יקטינו את מספר ההלוואות שהממשל ערב להם.
כמו שנאמר, תכנית זו מתנגשת ברצון הממשל לערב את החברות האלה אף יותר במטרה לעזור לבעלי בתים במצוקה, וכמובן כל זה על חשבון משלם המיסים האמריקאי.
לפני כשנה פורסמה תכנית הממשל להוריד בהדרגה את תלותן של חברות אלה בערבות הממשל. רצוי לזכור שהלוואות מסוכנות והימור גרוע על הלוואות בעבר גרמו לגרעון מצטבר של למעלה מ-130 ביליון דולר.
מאז פרסום תכנית זו של ממשל אובאמה, הבית הלבן נוקט צעדים הנוגדים לחלוטין את התכנית שהוגשה, כשאנשי הממשל מפצירים ללא הרף ב-פני מאי ופרדי מק להגדיל את מעורבותן על ידי חילוץ בעלי בתים נזקקים, מתוך אמונה שעזרה כספית זו תשחרר כספים שיעזרו לכלכלה בכללותה ובעיקר לשטח הנדל"ן. הלחץ של הממשל על חברות אלה מתרכז ברצון הממשל לאלץ את החברות לקחת סיכונים אף גבוהים יותר, וכל זאת, כמובן, על חשבון משלם המיסים. הכיוון מראה על מגמה של הממשל ליצור תלות גבוהה יותר של ענף הנדל"ן על הממשלה, שתהיה אף יותר מעורבת מאי פעם בפיקוח וקבלת החלטות הנוגעות לחיי כל אחד מאיתנו.
הלשכה הממשלתית, שהיא האחראית מבחינה חוקית על התנהלות פני מאי ופרדי מק, מתנגדת לנקיטת צעדים שיגרמו לחברות אלה נזקים פיננסיים נוספים כשהפסדי בעלי בתים במצוקה, יגדלו.
"זהו אחד האתגרים הרציניים העומדים לפנינו בפיקוח על חברות אלה, כשההחלטה להפחית את המעורבות הממשלתית מתנגשת ברצון הממשל הדמוקרטי למעורבות אף יותר גדולה שלהן במשק". כך טוען מנהל הלשכה. פני מאי ופרדי מאק מהוות שותף עקרי לכל הקורה בשוק הנדל"ן העומד על 10 טריליון דולר. הן פועלות בשיתוף עם המוסדות הבנקאיים והן החבל המקשר בין המשקיעים הבינלאומיים המעוניינים לרכוש נכסים בארצות הברית, והמוסדות הפיננסיים כאן.
פני מאי ופרדי מק מקלים על קונים פוטנציאליים לרכוש הלוואות נוחות לבתים כאן, מעצם ערבותן להלוואות אלה.
פני מאי ופרדי מק ביחד עם ה- FHA חלשו על שוק ההלוואות למשכנתאות בארבע השנים האחרונות, כשהבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים חתכו בצורה משמעותית את אישורי ההלוואות למשכנתאות שהן אישרו, עקב המצב בענף והמיתון בארצות הברית. השוק הפרטי לא מראה סימני התאוששות כשאר הכלכלה בארצות הברית. מתכנני ומתווי המדיניות בממשל מודאגים מאד מהסיכונים הנובעים ממעורבות ממשלתית גוברת והולכת בשוק הנדל"ן. ממשל אובמה עומד לפרסם בחודשיים הקרובים נתונים נוספים על המעורבות הממשלתית במטרה לשפר את שוק הנדל"ן.
נראה ששוק הנדל"ן ימשיך להוות אבן נגף בהתאוששות המשק כולו עד שנצליח לבטל לחלוטין את הערבויות הממשלתיות על ההלוואות למשכנתאות ויכולת השוק הפרטי לאשר הלוואות אלה, ללא מעורבות ממשלתית, כשהשוק הפרטי מכתיב את תנאי ההלוואה לאלה המבקשים הלוואות. עדיין רבים המומחים הכלכליים, בעיקר בממשל, המאמינים שמעורבות ממשלתית נחוצה וחיונית בכל הקשור לנדל"ן.
כל הצדדים מסכימים ומאשרים אותה לכיוון של מעורבות וערבויות ממשלתיות קטנות והולכות בשוק הנדל"ן, אך עדיין נראה שזרמים שונים בממשל מאמינים שמעורבות ממשלתית רצויה ואף נחוצה.
תכניות בלשכה הממשלתית לפיקוח כוללות ניסיון להניח את התשתית שתשרת הלוואות חדשות ויצירת מערכת הלוואות חדשה, שתערב את שוק הפיננסים הפרטי ותשרת את המוסדות הפיננסיים ואת מכירתן של הלוואות אלה למשקיעים. התכנית תכלול דרכים בהן פני מאי ופרדי מק יוכלו לתרום לשיפור מצב הנדל"ן העכשווי, ללא מעורבותו של הממשל וללא ערבויות משלם המיסים האמריקאי. הן כוללות קידום מכירות שורט סייל ו- Dead in Lien, בהן יוותר הבנק על חלק מהחוב כשהבית נמכר, או שהבעלות על הנכס תעבור למוסד הפיננסי שנתן את ההלוואה עליו.